文章目录
- 1.坚守岗位
- 2.收入情况
- 3.基金经理
- 4.缺乏
- 5.如何选择？
#21天图形打孔挑战#
今天继续分析另一只优质混合型基金——曲阳的前海开源比较优势混合型。这只基金多次位列同类第一，一定有它不为人知的精彩之处。事不宜迟，让我们逐一揭开他神秘的面纱。#基金#
1.坚守岗位
分散仓位，精选个股。本基金实行自上而下精选高景气行业优质股票的原则，重点关注消费新能源医药三大黄金赛道(也可以说是组股)。曲阳前十大重仓股中，行业龙头企业无三家，消费(白酒3免税巨头1)新能源(2)医药(4)，股票集中度62.97%，低于易方达蓝筹(76.86%)和易方达蓝筹。此外，还会搭配一些其他行业的优质股票，实现均衡配置。
股票仓位上，2021年一季度基金股票仓位从2020年四季度的94%下降到71%。曲阳及时降低仓位，充分发挥了混合型基金的灵活性，最大限度的保护了投资者的利益。
从股票规模来看，该基金从四季度的49亿元增至一季度的82.28亿元，增幅为67.72%。可以说投资者对该基金高度认可。
2.收入情况
从历史收入情况来看，除了最近三个月的表现，其他都排在前1/4，甚至前1/10，不算优秀。与沪深300的基准相比，也是年年跑赢沪深300。
超额收益方面，夏普的比值为2.21，低于易方达蓝筹的2.53，但高于中欧医疗的(1.82)和兴全趋势的(1.74)，非常优秀。最大回撤率为24.28%，仅低于中欧医疗(26.11%)，高于易方达蓝筹(22.48%)，显著高于兴全(12.2%)。
3.基金经理
基金经理曲阳从业七年，年化率16.72%。在成千上万的基金经理中，年化率超过10%的基金经理屈指可数。作为平衡型基金经理，行业配置相对分散，在消费、医药、新能源、白酒等板块。同时有少量股份与其他板块相匹配，股份集中度相对较高。深耕港股(前海开源沪港深优势精选)，能力全面。
4.缺乏
基金规模小。前海开源基金公司管理规模1252亿元，略小，曲阳一人管理590亿。可见公司过于依赖曲阳，也可以说公司无法像一些大型基金公司那样为基金经理提供完善的系统支持。
离职率高。杨的换手率高达780%，远高于谢志玉、等基金经理。当然，这不一定是缺点，也是一种不一样的风格。
从表现来看，需要指出的是曲洋进攻不错，防守不突出。
5.如何选择？
2019年6月之前，曲阳的投资业绩并不突出。之后就开始一路吊。不仅选股精准，板块轮动也很到位，紧盯核心优质标的，一骑绝尘。综上所述，这是一只优质的混合型基金。你拥有这个基金吗？
我的@90后青基日记，欢迎评论。有兴趣的可以看看之前的系列文章。
优质基金-兴全混合走势
优质基金(二)——兴全何润混合型
优质混合型基金(三)——兴全商业模式
优质混合型基金(4) ——易方达蓝筹精选混合型
本文仅代表个人观点，用于分析，不构成投资建议。理财有风险，投资需谨慎。